Торговые принципы Баффетта — Борис Шлоссберг
Вы, конечно, можете сказать, что Уоррен Баффетт никогда в своей жизни не занимался внутри-днев- ной торговлей. Его период торговли составляет скорее годы, а не минуты. Однако, это не означает, что мы не можем извлечь ценные уроки из его торговли. Есть не­сколько базовых принципов, которых придерживает­ся Баффетт и которые мы, как внутри-дневные трейде­ры, могли бы перенять для наших собственных целей.
1.    Не терять деньги.
Насколько важно это правило? Уоррен Баффетт однажды язвительно заметил, что это является его первым правилом. Когда же его спросили о втором правиле, то он сказал: «смотреть правило №1». Все го­ворят о том, как важно не проигрывать деньги, но я ду­маю, что еще важнее понять, почему это — единствен­ный наиболее весомый фактор для успеха в торговле. Потеря денег неприятна не только в психологическом отношении, но что еще более важно, это бросает се­рьезный вызов с точки зрения простой математики. Это связано с проблемой «два шага назад один шаг вперед». Другими словами, если вы делаете два шага назад, то один шаг вперед не позволит сократить раз­рыв. Даже два шага вперед не сильно вам помогут двигаться дальше. Вы должны сделать три последова­тельных шага вперед, чтобы выйти из потерь двух от­рицательных сделок.
Именно поэтому наиболее недооцениваемый торговый принцип — это сокращение или избегание потерь.
Несколько дней назад я слушал большое интер­вью с президентом компании «Virtu» Дугом XX. «Virtu» является одной из ведущих фирм в сфере высокоча­стотной торговли, и многие думают, что они делают свои деньги преимущественно за счет опережающего выставления ордеров. Все же, если бы это было так, то они давно бы ушли с рынка, поскольку другие более быстрые конкуренты переиграли бы их. Фактическое же преимущество «Virtu» связано с «маркировкой» рынка. Другим словами, они буквально «выцарапы­вают» сделки — они выигрывают приблизительно все­го в 51-53% своих сделок, но в отличие от любителей, они не теряют на остальных, они просто большинство из них сводят к безубыточности. Это — главный секрет успеха при внутридневной торговле.
Уоррен Баффетт, со своей стороны, также знает ценность сведения потерь к минимуму. Во время цик­ла 2000-2002гг., когда индекс S&P снижался соответ­ственно на 11% и на 21%, активы Баффетта снизились всего на несколько процентных пунктов, делая восста­новление в 2003 году для него намного более легким.
2.    Позволить рынку прийти к вам.
Уоррен Баффетт известен своим стремлением не переплачивать за активы. Фактически, его любимое изречение: «быть напуганным, когда другие жадны и быть жадным, когда другие напуганы». Суть этого под­хода в том, что риски всегда наиболее низки, когда рынки падают и более высоки, когда они ползут вверх. Безусловно, есть множество примеров, когда эта стра­тегия терпит неудачу. В результате импульсных движе­ний даже очень скромные позиции могут обернуться большими убытками. Но здесь как в ситуации со стра­ховыми выплатами. Только, потому что некоторые ку­рильщики доживают до 100 лет, а марафонцы умира­ют от сердечного приступа в 45, страховые компании не должны менять свои премии, чтобы приспособить­ся к таким исключениям. Как известно, любое исклю­чение подтверждает правило, поэтому не следует пре­следовать рынок! Вы можете преуспеть один раз, но понесете потери в десятке других и в итоге закончите разорением своего счета.
3.    Придерживаться того, что знаешь.
Хороши ли вы в нахождении сделок на 10 пун­ктов? Вы превосходны скорее в реакции на рынок, не­жели в его прогнозировании? Вам более комфортно торговать по тренду, чем против него? Каждый трейдер имеет свои сильные и слабые стороны. В отличие от реальной жизни, где нас учат постоянно совершен­ствоваться, в торговле фактически вы будете делать себе только хуже, если пойдете против своих есте­ственных сильных качеств. Уоррен Баффетт был не­преклонен в избегании инвестиций в высокотехнологические компании, потому что он не понимал этого — и когда он нарушил свои собственные правила, по­купая акции IBM, он продемонстрировал только, на­сколько он был до этого прав. Возможно, он упустил «Google», «Microsoft» и «Amazon», но его результаты все еще намного лучше, чем у огромного большинства активных менеджеров фондов (хотя не намного луч­ше, чем S&P). Основной смысл заключается в том, что, придерживаясь своей формулы покупки акций «тра­диционного бизнеса» он сумел очень хорошо зара­ботать и нашел множество выгодных возможностей вне «модного» технологического сектора. Самое глав­ное достоинство рынка в том, что это — не единая уни­фицированная субстанция и здесь есть ниши букваль­но для тысяч стратегий, которые могут быть выгодны. Ключ заключается в том, чтобы найти именно те, кото­рые работают для вас лучше всего.

Let’s block ads! (Why?)

http://j-p-g.net/if/2017/10/24/0720398001508882317.png
Заработок в каждой теме!
Дмитрий Штейн Школа Бизнеса INSTAGRAM заработок 50 000 рублей за неделю
ВНИМАНИЕ! Инвестируйте без риска под 208-312% годовых
Yardoption — отзывы о бирже для торговли бинарными опционами
Антикварная лавка Персональный web-билет участника

Теги: Торговые, принципы, Баффетта, —, Борис, Шлоссберг,